Wie man Aktien kauft

Der Kauf von Aktien ist nicht so kompliziert, wie es scheint, aber Sie müssen einige Nachforschungen anstellen – und den Fachjargon lernen – bevor Sie Ihre erste Investition tätigen.

Wie man Aktien kauft

Um Aktien zu kaufen, benötigen Sie zunächst ein Broker-Konto*, das Sie in etwa 15 Minuten einrichten können. Sobald Sie dann Geld auf das Konto eingezahlt haben, können Sie die folgenden Schritte befolgen, um einzelne Unternehmen zu finden, auszuwählen und in sie zu investieren.

Es mag auf den ersten Blick verwirrend erscheinen, aber der Kauf von Aktien ist eigentlich ziemlich einfach. Hier sind fünf Schritte, die Ihnen helfen, Ihre erste Aktie* zu kaufen:

1. Wählen Sie einen Online-Broker aus

Der einfachste Weg, Aktien zu kaufen, ist über einen Online-Broker*. Nachdem Sie Ihr Konto* eröffnet und eingezahlt haben, können Sie innerhalb weniger Minuten Aktien über die Website des Brokers kaufen. Andere Optionen sind die Nutzung eines umfassenden Brokers oder der Kauf von Aktien direkt vom Unternehmen.

Die Eröffnung eines Online-Brokerkontos ist so einfach wie die Einrichtung eines Bankkontos*: Sie füllen einen Kontoantrag aus, weisen sich aus und wählen, ob Sie das Konto per Lastschrift oder SEPA-Überweisung aufladen wollen.

2. Recherchieren* Sie die Aktien, die Sie kaufen möchten

Sobald Sie Ihr Konto eingerichtet und eingezahlt haben, ist es an der Zeit, sich mit der Auswahl von Aktien zu befassen. Ein guter Anfang ist es, Unternehmen zu recherchieren, die Sie bereits aus Ihren Erfahrungen als Verbraucher kennen.

Lassen Sie sich bei Ihren Recherchen nicht von der Datenflut und den Echtzeit-Marktbewegungen überwältigen. Halten Sie das Ziel einfach: Sie suchen nach Unternehmen, von denen Sie ein Teilhaber werden wollen.

Warren Buffett hat einmal gesagt: „Kaufen Sie sich in ein Unternehmen ein, weil Sie es besitzen wollen, nicht weil Sie wollen, dass die Aktien steigen.“ Er ist ziemlich gut damit gefahren, diese Regel zu befolgen.

Sobald Sie diese Unternehmen identifiziert haben, ist es an der Zeit, ein wenig Recherche zu betreiben. Beginnen Sie mit dem Jahresbericht des Unternehmens – insbesondere mit dem jährlichen Brief des Managements an die Aktionäre. Der Brief gibt Ihnen einen allgemeinen Überblick über die Geschehnisse im Unternehmen und liefert den Kontext für die Zahlen im Bericht.

Danach werden die meisten Informationen und Analysewerkzeuge*, die Sie zur Bewertung des Unternehmens benötigen, auf der Website Ihres Brokers zur Verfügung stehen, wie z.B. SEC-Berichte, Abschriften von Telefonkonferenzen, vierteljährliche Gewinn-Updates und aktuelle Nachrichten. Die meisten Online-Broker bieten auch Tutorials* zur Verwendung ihrer Tools und sogar grundlegende Seminare zur Aktienauswahl an.

3. Entscheiden Sie, wie viele Aktien Sie kaufen wollen

Sie sollten absolut keinen Zwang verspüren, eine bestimmte Anzahl von Aktien* zu kaufen oder Ihr gesamtes Portfolio mit einer Aktie auf einmal zu füllen. Ziehen Sie in Erwägung, klein – wirklich klein* – anzufangen, indem Sie nur eine einzige Aktie kaufen, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie es ist, einzelne Aktien zu besitzen und ob Sie die Stärke haben, mit minimalem Schlafentzug durch die rauen Zeiten zu kommen. Sie können Ihre Position im Laufe der Zeit aufstocken, wenn Sie den Umgang mit Aktien beherrschen.

Neue Aktieninvestoren sollten auch Bruchteile von Aktien in Betracht ziehen, ein relativ neues Angebot von Online-Brokern, das es Ihnen erlaubt, einen Teil einer Aktie zu kaufen, anstatt die ganze Aktie. Das bedeutet, dass Sie mit einer viel kleineren Investition in teure Aktien einsteigen können – Unternehmen wie Google und Amazon, die für ihre vierstelligen Aktienpreise bekannt sind. Trade Republic*, Scalable Capital* und andere Neo-Broker gehören zu den Anbietern, die Bruchteile von Aktien anbieten.

Viele Broker bieten auch ein Tool an, das Eurobeträge in Anteile umrechnet. Das kann hilfreich sein, wenn Sie einen festen Betrag haben, den Sie investieren möchten – sagen wir, 500€ – und wissen wollen, wie viele Aktien Sie mit diesem Betrag kaufen könnten.

4. Wählen Sie Ihre Orderart für Aktien

Lassen Sie sich nicht von all den Zahlen und unsinnigen Wortkombinationen* auf der Online-Orderseite Ihres Brokers abschrecken. Sehen Sie sich diesen Spickzettel* mit grundlegenden Begriffen für den Aktienhandel an:

Ask

Für Käufer: Der Preis, den die Verkäufer bereit sind, für die Aktie zu akzeptieren.

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Spread

Die Differenz zwischen dem höchsten Geldkurs und dem niedrigsten Briefkurs.

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Limit Order

Eine Aufforderung, eine Aktie nur zu einem bestimmten Preis oder besser zu kaufen oder zu verkaufen.

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Stop-Limit Order

Wenn der Stoppkurs erreicht wird, verwandelt sich der Handel in eine Limit-Order und wird bis zu dem Punkt ausgeführt, an dem festgelegte Preisgrenzen eingehalten werden können.

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Bid

Für Verkäufer: Der Preis, den Käufer bereit sind, für die Aktie zu zahlen.

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Market Order

Eine Aufforderung, eine Aktie so schnell wie möglich zum besten verfügbaren Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

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Stop-(Loss) Order

Sobald eine Aktie einen bestimmten Preis, den „Stop-Preis“ oder “ Stop-Niveau“, erreicht, wird eine Market-Order ausgeführt und der gesamte Auftrag wird zum aktuellen Preis ausgeführt.

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Es gibt viel mehr ausgefallene Handelsbewegungen und komplexe Ordertypen. Machen Sie sich jetzt nicht die Mühe – oder vielleicht nie. Investoren haben erfolgreiche Karrieren aufgebaut, indem sie Aktien ausschließlich mit zwei Ordertypen gekauft haben: Market Orders und Limit* Orders.

 

Markt-Order

Mit einer Market Order geben Sie an, dass Sie die Aktie zum besten verfügbaren aktuellen Marktpreis kaufen oder verkaufen werden. Da eine Market Order keine Preisparameter für den Handel enthält, wird Ihre Order sofort und vollständig ausgeführt, es sei denn, Sie wollen eine Million Aktien kaufen und einen Übernahmeversuch starten.

Seien Sie nicht überrascht*, wenn der Preis, den Sie zahlen – oder erhalten, wenn Sie verkaufen – nicht der exakte Preis ist, der Ihnen nur Sekunden zuvor genannt wurde. Geld- und Briefkurse schwanken im Laufe des Tages ständig. Deshalb ist eine Market Order am besten geeignet, um Aktien zu kaufen, die keine großen Kursschwankungen aufweisen – große, stabile Blue-Chip-Aktien im Gegensatz zu kleineren, volatileren Unternehmen.

Gut zu wissen:

Eine Market Order eignet sich am besten für Buy-and-Hold-Investoren, für die kleine Preisunterschiede weniger wichtig sind als die Sicherstellung, dass der Handel vollständig ausgeführt wird.

Wenn Sie eine Market-Order nach Börsenschluss aufgeben, wird Ihre Order zum aktuellen Preis platziert, wenn die Börsen das nächste Mal für den Handel öffnen.

Prüfen Sie den Haftungsausschluss Ihres Brokers* für die Handelsausführung. Einige kostengünstige Broker bündeln alle Handelsanfragen von Kunden, um sie auf einmal zum vorherrschenden Preis auszuführen, entweder am Ende des Handelstages oder zu einer bestimmten Uhrzeit oder an einem bestimmten Wochentag.

 

Limit-Order

Eine Limit-Order gibt Ihnen mehr Kontrolle über den Preis, zu dem Ihr Handel ausgeführt wird. Wenn die XYZ-Aktie zu einem Preis von 100€ pro Aktie gehandelt wird und Sie der Meinung sind, dass ein Preis von 95€ pro Aktie besser zu Ihrer Bewertung des Unternehmens passt, weist Ihre Limit-Order Ihren Broker an, sich zurückzuhalten und Ihre Order erst dann auszuführen, wenn der Briefkurs auf dieses Niveau* fällt. Auf der Verkaufsseite weist eine Limit-Order Ihren Broker an, sich von den Aktien zu trennen, sobald der Geldkurs auf das von Ihnen festgelegte Niveau steigt.

Limit-Orders sind ein gutes Werkzeug für Investoren, die Aktien kleinerer Unternehmen kaufen und verkaufen, da diese je nach Aktivität der Investoren zu größeren Spreads neigen. Sie eignen sich auch gut für Investitionen in Zeiten kurzfristiger Börsenschwankungen oder wenn der Aktienkurs wichtiger ist als die Erfüllung des Auftrags.

Es gibt zusätzliche Bedingungen, die Sie auf eine Limit-Order setzen können, um zu steuern, wie lange die Order offen bleibt. Eine „all or none“-Order (AON) wird nur ausgeführt, wenn alle Aktien, die Sie handeln möchten, zu Ihrem Preislimit* verfügbar sind. Eine „good for day“ (GFD) Order verfällt am Ende des Handelstages, auch wenn die Order nicht vollständig ausgeführt wurde. Eine „good till canceled“ (GTC)-Order bleibt im Spiel, bis der Kunde den Stecker zieht oder die Order abläuft; das sind zwischen 60 und 120 Tagen oder mehr.

Gut zu wissen:

Während eine Limit-Order den Preis garantiert, den Sie erhalten, wenn die Order ausgeführt wird, gibt es keine Garantie dafür, dass die Order vollständig, teilweise oder sogar überhaupt ausgeführt wird. Limit-Orders werden nach dem Prinzip „Wer zuerst kommt, mahlt zuerst“ platziert, und zwar nur dann, wenn die Aktie lange genug innerhalb der von Ihnen festgelegten Parameter bleibt, damit der Broker den Handel ausführen kann.

Limit-Orders können Investoren mehr an Provisionen kosten als Markt-Orders. Eine Limit-Order, die nicht auf einmal oder während eines einzigen Handelstages vollständig ausgeführt werden kann, kann auch an den folgenden Tagen ausgeführt werden, wobei an jedem Tag, an dem ein Handel stattfindet, Transaktionskosten* anfallen. Wenn die Aktie das Niveau Ihrer Limit-Order bis zum Ablauf der Order nicht erreicht, wird der Handel nicht ausgeführt.

5. Optimieren* Sie Ihr Aktienportfolio

In der Hoffnung, dass Ihr erster Aktienkauf den Beginn einer lebenslangen Reise des erfolgreichen Investierens* markiert. Sollten sich die Dinge jedoch schwierig gestalten, denken Sie daran, dass jeder Investor – selbst Warren Buffett – durch schwierige Phasen geht. Der Schlüssel zum langfristigen Erfolg liegt darin, die Perspektive zu behalten und sich auf die Dinge zu konzentrieren, die Sie kontrollieren können. Marktturbulenzen gehören nicht dazu. Aber es gibt ein paar Dinge, die Sie kontrollieren können.

Sobald Sie mit dem Prozess des Aktienkaufs vertraut sind, nehmen Sie sich die Zeit, sich mit anderen Bereichen der Investmentwelt zu beschäftigen. Welche Rolle werden Investmentfonds in Ihrer Investitionsgeschichte spielen? Haben Sie zusätzlich zu einem Maklerkonto ein Altersvorsorgekonto eingerichtet? Die Eröffnung eines Brokerkontos und der Kauf von Aktien ist ein großartiger erster Schritt, aber es ist wirklich nur der Anfang Ihrer Investitionsreise*.

Christoph Zimmermann

Häufig gestellte Fragen

Was sind die besten Aktien für Anfänger?

Es gibt nicht die eine „beste Aktie*„, weshalb viele Finanzberater dafür plädieren, in kostengünstige Indexfonds zu investieren. Wenn Sie jedoch einige Einzelaktien in Ihr Portfolio aufnehmen möchten, sollten Anfänger die Blue-Chip-Aktien des S&P 500 in Betracht ziehen. Diese gehören zu den stabilsten Unternehmen der USA, die nachweislich langfristige Renditen für Anleger erwirtschaften.

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Ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um Aktien zu kaufen?

Die Wahrheit ist, dass Sie nie wissen werden, ob es genau der richtige Zeitpunkt ist, um Aktien zu kaufen. Wenn Sie jedoch langfristig investieren* (z. B. über mehr als fünf Jahre), dann kann der richtige Zeitpunkt für den Kauf von Aktien sein, sobald Sie das Geld zur Verfügung haben. Selbst wenn der Markt kurz nach der Investition fällt, haben Sie genug Zeit, um diese Verluste wieder aufzuholen. Und der einzige Weg, um zu garantieren, dass Sie von Anfang an an einer Erholung und Expansion* des Aktienmarktes teilhaben, ist, dass Sie investiert sind, bevor die Erholung beginnt.

Wie kaufe ich Aktien online ohne einen Broker?

In den letzten Jahren haben Online-Broker es Anfängern extrem einfach gemacht, sich anzumelden und ihre Dienste zu nutzen. Für die meisten neuen Anleger ist ein Online-Brokerkonto der einfachste Weg, um in den Aktienmarkt einzusteigen.

Wenn Sie aber trotzdem ohne einen Broker investieren* möchten, sollten Sie sich nach Unternehmen umsehen, die einen direkten Aktienplan anbieten, bei dem Sie Aktien direkt vom Unternehmen für eine geringe oder gar keine Gebühr kaufen können. Diese Programme können auch den Vorteil bieten, dass Sie in Eurobeträge statt in Aktien investieren können, und ermöglichen es Anlegern oft, regelmäßig wiederkehrende Investitionen zu tätigen.

Eine weitere Möglichkeit, Aktien ohne einen Broker zu kaufen, ist ein Dividenden*-Reinvestitionsplan, der es Anlegern ermöglicht, Dividenden automatisch wieder in die Aktie zu investieren, anstatt sie als Einkommen zu verbuchen.Wie bei direkten Aktienplänen müssen Sie jedoch die Unternehmen ausfindig machen, die diese Programme anbieten.

Wie viel Geld brauche ich, um Aktien zu kaufen?

Wenn Sie ein Broker-Konto ohne Mindestbeträge und ohne Transaktionsgebühren eröffnen, können Sie mit dem Kauf einer einzigen Aktie beginnen. Je nach Unternehmen können das sogar nur 10€ sein (denken Sie aber daran, dass billige Aktien* nicht unbedingt gute Käufe sind).

Einige Broker erlauben es Ihnen sogar, Bruchteile von Aktien zu kaufen, d.h. wenn Sie nur 100€ investieren wollen, können Sie einen Teil einer Aktie wie Google kaufen, die seit langem für mehr als 1.500€ pro Aktie gehandelt wird. Je mehr Sie investieren, desto höher sind natürlich auch die potenziellen Renditen auf lange Sicht.

Bei diesen Brokern können Sie Bruchtücke erwerben: Scalable Capital* / Trade Republic*

Was sind einige günstige Aktien, die man jetzt kaufen sollte?

Es ist wichtig zu beachten, dass der Preis einer Aktie nicht alles aussagt, was Sie über ein Unternehmen wissen müssen, in das Sie investieren möchten. Der Preis spiegelt wieder, für wie viel Investoren bereit sind, die Aktie zu kaufen oder zu verkaufen – nicht den inneren Wert des Unternehmens oder die Richtung, in die sich der Aktienkurs des Unternehmens bewegt. Nur weil eine Aktie „billig“ ist, bedeutet das nicht, dass sie ein guter Kauf ist.

Es gibt jedoch Möglichkeiten, Aktien zu finden, die unterbewertet sein könnten. Diese Strategie hilft Anlegern, bewährte Unternehmen mit Aktienkursen zu identifizieren, die aufgrund externer Faktoren, wie z. B. einem insgesamt rückläufigen Aktienmarkt, möglicherweise niedriger sind als die Aktie wert ist.

Woher weiß ich, wann ich Aktien verkaufen muss?

Wenn Sie Aktien kaufen, sollten Sie Ihr Geld mindestens fünf Jahre lang nicht anfassen. Das liegt an der Volatilität des Aktienmarktes – es ist möglich, dass der Wert Ihrer Aktien fällt, bevor er steigt. Sie könnten in Erwägung ziehen, Ihre Aktien zu verkaufen, wenn Sie Bargeld benötigen und sie im Wert gestiegen sind, aber das bedeutet, dass Sie möglicherweise Kapitalertragssteuern* auf den Verkauf zahlen und auf zukünftige Gewinne* im Laufe der Zeit verzichten müssen.

Vielleicht ist es noch wichtiger zu überlegen, wann man Aktien nicht verkaufen sollte. Wenn der Markt fällt, könnten Sie versucht sein, zu verkaufen, um weitere Verluste zu verhindern. Dies ist allgemein als schlechte Strategie anerkannt, denn sobald Sie verkaufen, sperren Sie die Verluste ein, die Sie erlitten haben. Eine bessere Strategie ist es, die Volatilität auszusitzen* und langfristige Gewinne anzustreben, in dem Wissen, dass sich der Markt mit der Zeit wieder erholen wird.