Der ultimative ETF Leitfaden
Der ultimative ETF Leitfaden

ETF – Leitfaden

Was sind ETFs?

ETFs oder börsengehandelte Fonds bieten Anlegern eine effiziente und kostengünstige Möglichkeit, in den Aktienmarkt und in andere Anlageklassen zu investieren. Der erste börsengehandelte Fonds wurde 1993 aufgelegt, aber erst seit 2005 hat die Branche richtig Fahrt aufgenommen.

Dieser Artikel befasst sich eingehend mit den Mechanismen der ETFs, den Arten und den Vor- und Nachteilen einer Anlage in ETFs. Zudem werden wir uns ansehen, wie man in ETF-Produkte investiert und welche ETF-Anlagestrategien man in Betracht ziehen kann.

ETF - Von Ausführung bis Einkommen

Ein ETF ist ein Wertpapierpaket, das in den meisten Fällen einen Index abbildet. Die Fonds, die die Wertpapiere halten, sind selbst wie Aktien notiert. Das bedeutet, dass Sie ETFs wie Aktien handeln können, indem Sie sie an einer Börse handeln. Mit ETFs können Anleger die Indexrendite mit geringeren Kosten als bei anderen Anlageprodukten erzielen.

Lies den ganzen ETF Leitfaden, um wichtige Informationen für ein erfolgreiches Investment zu erfahren.

Warum so viele Privatanleger ETFs wählen

In den letzten Jahrzehnten hat sich gezeigt, dass die überwiegende Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds nicht besser abschneidet als ihre Benchmark. Die Forschung hat auch die Auswirkungen der Gebühren auf die langfristige Performance von Anlageportfolios aufgezeigt. Es wurde daher deutlich, dass Anleger besser dran sind, wenn sie die Renditen des Index basierten Anlegens erzielen.

Seit 1993 wurden weltweit über 5.000 börsengehandelte Fonds aufgelegt, die den Anlegern einen kostengünstigen Zugang zu fast jeder denkbaren Kombination von Indizes, Anlageklassen, Ländern, Regionen, Sektoren, Branchen, Marktthemen und Anlagestilen bieten. Das Aufkommen des quantitativen Investierens hat auch einen besseren Rahmen für Finanzberater geschaffen, um Portfolios zu erstellen, die passive Anlageprodukte wie Indexfonds und börsengehandelte Fonds als Kernstück des Aktienprodukts verwenden. So kann ein komplexes Portfolio mit börsengehandelten Fonds zusammengestellt werden, um bestimmte Anlageziele zu erreichen.

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Was ist der Unterschied zwischen ETFs und Investmentfonds?

Während börsengehandelte Fonds an Börsen notiert sind, sind Investmentfonds oft nicht an der Börse gelistet und können nicht zwischen zwei Parteien gehandelt werden. In beiden Fällen sind die laufenden Kosten im Verhältnis zu ETFs besonders hoch. Dies wirkt sich langfristig stark negativ auf die Rendite aus.

ETF-Anteile werden von einem ETF-Anbieter ausgegeben und dann von einem Market Maker verkauft. Passive börsengehandelte Fonds werden bei steigender Nachfrage aufgelegt und dann wie jede andere Aktie auf dem Markt verkauft. Hier betragen die laufenden Kosten nur einen Bruchteil gegenüber aktiver Fonds.

Was für Exchange Traded Fonds gibt es? | ETF Leitfaden

Inzwischen gibt es Hunderte von ETF-Typen, die den Anlegern an allen großen Börsen zur Verfügung stehen. Hier sind einige der bekanntesten Arten:

Index-ETFs bilden die großen Börsenindizes wie den S&P 500, Nasdaq, FTSE 100 und Nikkei 225 ab. Sie wurden ursprünglich populär, weil diese Indizes die Benchmark-Indizes waren, an denen Investitionen gemessen wurden. Sie sind nach wie vor beliebt, weil sie die liquidesten ETFs sind, die es gibt.

Branchen-ETFs konzentrieren sich auf bestimmte Wirtschaftssektoren, wie Finanzwerte, Versorger oder Konsumgüter. Sie ermöglichen es den Anlegern, ihre Portfolios nach den Sektoren mit den besseren Fundamentaldaten oder der besseren Performance zu gewichten.

Faktor ETFs folgen Anlagestilen wie Value-, Momentum-, defensiven und Dividendeninvestitionen. Viele von ihnen basieren auf Modellen, die die Leistung erfolgreicher Anleger nachahmen sollen, oder auf evidenzbasierter Forschung.

Anleihen-ETFs investieren in festverzinsliche Wertpapiere. Es gibt viele Arten von ETFs auf Anleihen, die nach Land, Region, Laufzeit und Bonität geordnet sind. ETFs auf Hochzinsanleihen sind beliebt, da sie den Anlegern höhere Renditen ermöglichen, aber dennoch eine Diversifizierung über mehrere Wertpapiere hinweg.

Rohstoff-ETFs investieren in bestimmte Rohstoffe wie Gold, Silber und Öl. Einige investieren in die Rohstoffe selbst, während andere Aktien von Unternehmen halten, die diese Rohstoffe produzieren. Wenn Sie sich beispielsweise für einen Gold-ETF entscheiden, könnten Sie in den SPDR Gold Trust investieren, der den Goldpreis abbildet, oder in den VanEck Vectors Gold Miners ETF, der Aktien von Gold produzierenden Unternehmen hält.

Was ist eine Sektorwette? Branchenfonds verstehen. Jetzt den Artikel lesen [hier]

Die Funktion eines Exchange Traded Funds

Börsengehandelte Fonds werden von ETF-Anbietern wie BlackRock, Vanguard und Invesco aufgelegt. Jeder börsengehandelte Fonds hat ein spezifisches Verwaltungsmandat, in dem der Index, den der Fonds abbildet, und die Wertpapiere, die er halten kann, festgelegt sind. Wenn die Nachfrage steigt oder sinkt, legen die Emittenten neue Anteile auf oder nehmen sie zurück und kaufen oder verkaufen die zugrunde liegenden Wertpapiere.

Um die Liquidität zu gewährleisten, gestatten die ETF-Anbieter den Market-Makern, ihre ETFs zu handeln. Market Maker sind befugt, ETF-Anteile auf dem Aktienmarkt zu kaufen und zu verkaufen, wobei es einige Einschränkungen hinsichtlich der Geld-Brief-Spanne gibt, die sie einhalten müssen. Sie erzielen einen Gewinn, indem sie zum Geldkurs kaufen und zum Briefkurs verkaufen. Einige automatische ETF-Anlageprogramme ermöglichen es den Anlegern, ETFs direkt vom Emittenten zu kaufen, ohne an der Börse zu handeln. In den meisten Fällen jedoch kaufen und verkaufen die Anleger ETFs auf dem freien Markt und zahlen eine Provision an ihren Broker.

Die Emittenten von börsengehandelten Fonds erheben eine jährliche Verwaltungsgebühr, die monatlich vom Fonds abgezogen wird, wodurch der Nettoinventarwert des börsengehandelten Fonds jeden Monat leicht sinkt. Andere Kosten, einschließlich Verwaltungsgebühren und Betriebskosten, werden ebenfalls vom Fonds abgezogen. Aus diesem Grund sind die jährlichen Verwaltungsgebühren und die Kostenquoten leicht unterschiedlich. Zinsen und Dividenden akkumulieren im Fonds und werden dann an die Aktionäre ausgeschüttet, wenn es das Mandat vorschreibt.

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Nachteile und Risiken von ETF-Anlagen

Was die Nachteile und Risiken von ETF-Investitionen betrifft, so gelten die meisten Risiken eher für einzelne Fonds als für ETFs im Allgemeinen. Es gibt jedoch einige Nachteile, die für die Branche als Ganzes gelten:

Keine Chance auf Outperformance: ETFs bilden Indizes ab und können diese daher nie übertreffen. Das bedeutet, dass ETFs nur zur Erzielung von Beta (Marktrenditen) und nicht von Alpha verwendet werden können.

Möglichkeit einer geringeren Indexleistung: Da immer mehr Geld in Indexfonds wie ETFs fließt, ist es möglich, dass dies letztlich dazu führt, dass die Indizes selbst geringere Renditen erzielen. Wenn sich die Aktien innerhalb eines Index nach oben und unten bewegen, kann die Gesamtindexrendite sehr niedrig ausfallen, während ETF-Anleger die Chancen verpassen, die sich aktiven Anlegern bieten.

Produktspezifische Risiken: Wie bei jedem Anlageprodukt gibt es gute ETFs und schlechte ETFs. Fonds, die sich zu sehr auf bestimmte Arten von Aktien konzentrieren, sind anfällig für Blasen und Bärenmärkte. Die Jagd nach den am besten abschneidenden ETFs kann auch dazu führen, dass man einen Korb überbewerteter Aktien kauft, kurz bevor sie abstürzen.

Ein weiteres fondsspezifisches Risiko bei ETF-Anlagen ist der Kauf von Fonds, die in illiquide Vermögenswerte investieren. Wenn die Liquidität versiegt, haben diese Fonds Schwierigkeiten, ihre Positionen aufzulösen, was den Preis der zugrunde liegenden Wertpapiere weiter unter Druck setzt.

ETF - Von Ausführung bis Einkommen

Mögliche Strategien | Exchanges Traded Funds Leitfaden

Es gibt verschiedene Ansätze für die Investition in ETFs, und zu einer effektiven Investition gehört etwas mehr als nur die Verwendung historischer ETF-Renditen, um die besten ETFs für eine Investition auszuwählen.

Eine statisch gewichtete ETF-Anlagestrategie eignet sich für langfristige Anleger, die nicht viel Zeit mit der Verwaltung ihres Portfolios verbringen wollen. Bei diesem Ansatz würde man eine geeignete Gewichtung für jede Art von Anlageklasse festlegen und in einen ETF innerhalb jeder Anlageklasse investieren. Ein Portfolio könnte etwa so aussehen:

  • Aktien der Industrieländer 60%
  • Aktien aus Schwellenländern 20%
  • Immobilienfonds 10%
  • Kurzfristige Anleihen 10%

Sobald Sie einen geeigneten ETF für langfristige Anlagen ausgewählt haben, wird das Portfolio entsprechend investiert. Danach müsste das Portfolio nur noch in regelmäßigen Abständen neu gewichtet werden, um es wieder mit der ursprünglichen Aufteilung in Einklang zu bringen. Diesen Vorgang wird Rebalancing genannt.

Das Fazit zum ultimativen ETF Leitfaden

fester Bestandteil der Investitionslandschaft. Sie bieten eine kosteneffiziente Methode für den Aufbau diversifizierter Portfolios und ein Engagement in einer breiten Palette von Basiswerten. Die Anleger müssen jedoch realistisch einschätzen, was mit ETF-Anlagen allein erreicht werden kann.

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Dollar Cost Average – Wie man mit dieser Strategie investiert

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Dollar Cost Averaging ist eine Strategie, mit der Sie den von Ihnen gezahlten Anteil an Investitionen senken und das Risiko minimieren können. Anstatt Aktien oder ETFs zu einem einzigen Preis zu kaufen, kaufen Sie beim Dollar Cost Averaging in regelmäßigen Abständen kleinere Beträge, unabhängig vom Preis. Langfristig kann das Dollar Cost Averaging dazu beitragen, Ihre Investitionskosten zu senken und Ihre Rendite zu steigern.

 

DCA Bot – 3Commas

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Ganz einfach gesagt: Der Bot platziert einen Kaufbefehl und wartet dann darauf, dass der Take Profit erreicht wird, um den Gewinn einzustreichen.

Aber was so einfach klingt, braucht viel Verständnis und gute Planung, denn was passiert, wenn der Trade des bestimmten Coins ins Minus geht?

Wenn der Preis sinkt, kauft der Bot nach und nach einen bestimmten Prozentsatz ab.

Dadurch sinkt Ihr durchschnittlicher Kaufpreis, so dass es „leichter“ oder weniger leicht ist, mit Gewinn auszusteigen.

Sie können es sogar so einstellen, dass jeder Kaufschritt, den der Bot tätigen will, immer schwerer wiegt, d. h. der Bot verbraucht mit jedem weiteren Kauf mehr Mittel, was den durchschnittlichen Einkaufspreis senkt.

Der große Vorteil dieser Strategie besteht darin, dass man bei fallenden Kursen eines Coin nur jedes Mal einen kleinen Anstieg braucht, um einen Gewinn zu erzielen.

Was ist eine Blockchain?

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